应重视家族信托受托人的变更

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& ldquo经过多年的发展，信托业务模式正在发生变化和创新。近年来，AVIC信托持续探索并利用信托的独特优势渗透到不同的服务场景中，并专门成立了场景规划团队，希望探索更多能够发挥信托优势的场景，推动行业的可持续发展。& rdquo6月9日，AVIC信托副总经理樊华在接受21世纪经济报道记者(以下简称21世纪)专访时表示。

据了解，AVIC信托率先推出& ldquo严昆养老信托& rdquo成立的门槛是1000万元。以单一信托账户为载体，实现养老机构权利锁定、养老支出锁定、养老给付权利锁定、继承收益锁定。截至目前，已设立信托订单近200只，总规模30亿元。

樊华认为，在养老场景下，信托公司应发挥综合优势，提供从账户管理到财富保值增值，再到养老服务、养老产业的全链条服务，构建养老服务生态圈。

坚定看好养老金信托

21世纪:养老的场景是如何被挖掘出来的？

樊华:包括我自己在内的60后已经完成了对下一代的责任使命。未来最大的希望就是不给后代添麻烦，同时能有质量的养老。这就面临一个问题，怎样才能优雅地老去？

我们的场景策划团队借此机会开始探索。市场上有保险产品、养老机构、老年大学等养老产品和服务，但比较分散。所以我们就想出了用信托来整合这些生态系统的想法，不仅可以让财富增值，更好的实现品质养老，还可以安排财产的传承。

后来团队进一步发现，父母为自己做规划是一回事，同时孩子也愿意为父母做规划，以减轻未来的压力。最后，我们推出了& ldquo严昆养老信托& rdquo有两种模式:一种是中老年人为自己建立的养老信托；第二，子女为父母建立的养老信托，总体目标还是围绕增值财富、安全财富、和谐财富、长久财富四大目的。

《21世纪》:为什么AVIC信托如此重视养老金业务，并将其作为一个独立的品牌？

樊华:作为央企信托公司，无论是履行社会责任，还是探索未来可持续发展业务，我们都坚定看好银发经济的未来。

首先是公司非常重视。2020年，工业金融和信托董事长姚率队赴日考察养老信托。从一开始，我们对养老信托的理解就不仅仅是传统的资产配置和财富管理，也不是围绕传承目的的家族信托，而是全面的委托服务。

其次，第二支柱需求旺盛。在养老金体系的第二支柱中，企业年金和职业年金市场是典型的机构市场，银行和保险机构的资源优势相对明显，但信托也越来越多地参与企业年金的资产配置。从数据来看，2020年，企业年金配置的信托产品占比将达到10%左右，产品收益率将达到6.01%，竞争力较强。目前，AVIC信托正积极参与养老金第二支柱中企业年金的资产配置，推出专业的年金配置服务& mdash& mdash& ldquo田弘& rdquo年金信托产品已与多家企业年金基金管理机构形成紧密合作。

三是第三支柱生态系统的整合。更重要的是信托公司发挥整合优势，参与养老第三支柱建设，为个人提供从账户管理到财富保值增值，再到养老服务、养老产业的全链条服务，构建养老服务生态圈。

《21世纪》:如何构建养老服务生态圈？

樊华:在中国的养老服务体系中，除了机构养老，居家养老和社区养老是主流，这部分老人在物业管理上会面临很多问题。

因此，基于养老信托，我们拿到了信托行业的第一单& ldquo2021年10月。双重委托制& rdquo物业管理服务信托，试点从老小区开始，业主多为老年人。

此外，我们参与并牵头完成了由中物协维修资金研究委员会发起的“我国住宅专项维修资金管理体制改革与创新”专项项目，旨在推动信托参与住宅专项维修资金管理，盘活原本属于业主的资金，改造老旧小区，实现资金保值增值。

最近，我们推出了& ldquo双重委托制& rdquo房屋交易安全服务信托也是如此。在帮助拥有多套房产的中老年客户找中介卖房的过程中，我们发现二手房交易领域存在资金监管的痛点，信托可以更好地明确买卖双方的责任，保证资金安全，同时可以实现交易过程中沉淀的资金的保值增值。

养老金融不是简单的理财产品，或者说是为养老产业提供一种融资，而是一种全链条的服务。我们做的这些业务都是紧紧围绕养老生态的。

抓住个人养老金市场的机遇

21世纪:& ldquo严昆养老信托& rdquo客户、财产类型和资产投资的特点是什么？

樊华:股票客户主要是知识型的，他们大多数在40到50岁之间。他们大多对自己未来的养老进行规划，将自己设定为受益人之一，并与遗产相结合。

在交付的房产类型中，三分之一的客户交付了& ldquo现金+保险单& rdquo的形式。

在信托财产的投资上，我们强调委托管理的中立性，在整个市场上筛选投资产品进行资产配置，所以我们会设定一个门槛来对标家族信托，以更好地为客户配置大类资产。我们还充分利用产融旗下的保险经纪公司，为全市场的客户筛选保险产品。

21世纪:现在已经运行一年多了，你担心有什么问题？

樊华:疫情对我们筛选养老服务机构造成了一定的影响，所以我们成立了专门的团队进行筛选。目前，除了仓储保险公司旗下的养老社区，公司还与专业化的养老机构合作，并尝试与长三角地区的一些房地产业务相结合，为养老产业寻求商机。

21世纪:今年4月发布的《关于调整信托业务分类的通知(征求意见稿)》将信托业务分为三类。如何看待养老信托的分类？

樊华:养老信托可以充分发挥综合性、灵活性、安全性的制度优势，本质上应该属于资产服务信托。此外，个人养老金制度对资产服务信托的适应性很强，是监管鼓励信托公司转型的重要方向。

经过多年的发展，信托业务模式正在发生变化和创新。近年来，AVIC信托持续探索并利用信托的独特优势渗透到不同的服务场景中，并专门成立了场景规划团队，希望探索更多能够发挥信托优势的场景，推动行业的可持续发展。

21世纪:今年4月国务院发布的《关于促进个人养老发展的意见》没有提到信托。你怎么想呢?

樊华:从目前关于规范发展养老金第三支柱体系、养老金产品创新、养老金经营主体的政策信息来看，信托公司并不在其中，未来信托公司如何参与第三支柱的顶层设计也存在一定的不确定性。

从具体文件来看，个人养老金账户的投资风格以长期保值的稳健型产品为主，信托计划没有明确纳入投资范围，但也有空。公司也提交了相关建议，希望通过行业协会和专业协会的力量，推动信托产品成为个人养老金投资管理的重要标的。

同时，在前端推进个人养老金与信托系统的结合，将信托账户纳入信息平台的指定账户类型，由信托公司作为账户管理人，充分利用信托系统的优势，真正实现个人养老金资产的独立性和风险隔离功能。

数字技术形成支持。

21世纪:深入服务场景的预付式资金管理服务信托，需要信托公司强大的后台系统支持。能否介绍一下AVIC信托的科技投资？

樊华:我们认为信托公司发展预付资金管理服务信托还应提升四个能力:综合风险管理能力、专业化资产管理能力、综合管理服务能力、信息科技支持和引领能力。其中，数字技术能力是极其重要的一部分。

养老信托的业务流程涉及客户的多样化需求，包括信托账户的设立、开放式信托平台的搭建、支付结算系统的建设等。没有科技平台的支持，很难满足客户对响应速度和准确性的要求。

AVIC信托2019年正式上线& ldquoAVIC信托的数字化转型& rdquo该项目在专业机构的帮助下，对公司数字化转型工作进行顶层战略规划和设计，已在产业金融、房地产、家族信托、服务信托等领域得到应用。近年来，公司在信息化建设和数字化转型领域投入了巨大的人力物力，通过金融科技的支持，帮助场景规划得到更好的实现。

目前已经实现了与物业管理、养老社区、医疗机构等外部合作机构的系统对接，实现了与生态圈所有参与者更紧密的连接。

21世纪:你认为养老信托需要什么样的人才团队？AVIC信托目前的人才配置如何？

樊华:养老信托涉及养老金融的整个链条，需要各种相关专业领域的人才。目前公司有5个企业年金配置团队，6个养老金信托和场景规划团队。专业构成不仅包括金融、法律背景，还包括保险、医疗、医药等专业人士。随着业务的拓展，我们将不断加强人才队伍的培养和优秀人才的引进。

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